Entre janvier et novembre 2025, la capacité des contrats de construction de nouveaux vraquiers a chuté de 54 % en glissement annuel pour atteindre 25 millions de TPL, son plus bas niveau depuis 2020, selon Filipe Gouveia, responsable de l’analyse maritime chez BIMCO.
« En conséquence, le carnet de commandes de vraquiers est désormais inférieur de 4 % à celui de l’année dernière, représentant 11 % de la flotte de vraquiers », a-t-il ajouté. « Les contrats ont probablement diminué en raison des perspectives incertaines du marché. »
Le nombre de navires sous contrat a connu une baisse encore plus forte, en recul de 61 % en glissement annuel jusqu’à présent en 2025. Seuls 281 navires ont été commandés, soit le nombre le plus bas depuis 2016. Si les contrats ont diminué dans tous les segments, les commandes dans le segment capesize, qui comprend les plus grands navires de la flotte de vrac sec, ont été relativement plus élevées.
Les perspectives pour les taux de fret au cours des deux prochaines années semblent les plus favorables pour le segment des capesize. La croissance de la demande de fret pourrait ralentir, mais les distances de navigation devraient s’allonger, ce qui stimulera la demande en tonnes mille. En outre, la croissance de l’offre devrait être faible en raison du nombre limité de livraisons. Les navires capesize sont confrontés aux délais de livraison les plus longs, 77 % des contrats conclus jusqu’à présent cette année prévoyant une livraison après 2027.
Gouveia a poursuivi : « Les contrats dans les segments supramax et panamax ont considérablement diminué, chutant respectivement de 76 % et 55 % en glissement annuel. Ces deux segments ont des carnets de commandes relativement importants et devraient donc connaître une augmentation des livraisons de navires en 2026 et 2027. En outre, leurs perspectives de demande semblent faibles, tandis que le retour potentiel de navires en mer Rouge représente un risque supplémentaire de baisse de la demande pour ces segments. Ces facteurs pourraient entraîner une baisse des taux de fret au cours des deux prochaines années, ce qui pourrait décourager la conclusion de nouveaux contrats de construction. »
Les chantiers navals chinois ont reçu 81 % des nouvelles commandes en termes de capacité de navires, soit une hausse de neuf points de pourcentage par rapport à 2024, au détriment de la part de marché du Japon. La Chine est ainsi restée de loin la nation la plus dominante dans le secteur de la construction navale en vrac en 2025, malgré l’annonce préalable des droits portuaires désormais suspendus imposés par l’USTR sur les navires construits en Chine. Les expéditions à destination ou en provenance des États-Unis ne représentent que 8 % du fret mondial, ce qui, associé à plusieurs exemptions de frais, a probablement contribué à maintenir la préférence pour les chantiers chinois.
L’un des facteurs qui favorisent la conclusion de contrats de construction navale est la baisse de 3 % des prix depuis le début de l’année 2025, contre une augmentation de 4 % des prix des navires d’occasion de cinq ans. Actuellement, un navire d’occasion de cinq ans se vend en moyenne à 93 % du prix d’un navire neuf. Cela reflète le renforcement des conditions du marché et des taux de fret au cours du second semestre. Si la baisse des prix pouvait théoriquement encourager la passation de contrats, les délais de livraison des nouvelles commandes restent élevés. Par conséquent, les navires commandés aujourd’hui pourraient être livrés dans des conditions de marché très différentes.
(Photo Dreamstime de vraquiers en mer Noire)