Par Leo Ryan, rédacteur en chef

La société montréalaise LOGISTEC, joyau de l’industrie maritime du Canada fondé par l’éminent entrepreneur québécois Roger Paquin en 1952, est vendue pour environ 1,2 milliard de dollars à des sociétés d’investissement américain Blue Wolf Capital Partners et Stonepeak.

L’entente marque la fin de sept décennies de contrôle de la famille Paquin sur une entreprise qui, au cours des dernières années, a mis sur pied une importante entreprise de services environnementaux en plus d’étendre son réseau de base de 90 terminaux dans 60 ports qui s’étendent aujourd’hui du Saint-Laurent au grand lacs, la côte est des États-Unis et la côte du golfe.

Blue Wolf et Stonepeak, basés à New York, achètent LOGISTEC par l’intermédiaire d’un fonds en copropriété pour 67 $ par action en vertu d’une convention d’arrangement. Cela représente une prime de 17 % par rapport à la clôture de la bourse de vendredi dernier et une prime de 53 % par rapport au cours de l’action avant l’annonce, le 19 mai dernier, de ce qu’on a appelé « un processus d’examen stratégique ».

« Depuis que mon père a lancé cette entreprise il y a plus de 70 ans, nous sommes devenus des leaders de l’industrie », a déclaré Madeleine Paquin, présidente-directrice générale de LOGISTEC..

 « Alors que nous entamons cette prochaine étape de notre parcours, nous continuerons de bâtir un avenir durable en facilitant le commerce, en manipulant les biens de nos clients en toute sécurité et en protégeant notre environnement ainsi que nos ressources en eau pour la prochaine génération.

« Nous voyons une occasion importante de collaborer avec Blue Wolf pour stimuler la création de valeur pour nos employés, nos clients et nos collectivités, tout en récompensant nos actionnaires actuels avec une contrepartie en espèces attrayante offrant une valeur immédiate et juste pour leurs actions. »

Au fil des ans, LOGISTEC a un bilan impressionnant de croissance constante et de profits constants. Au cours de l’exercice 2022, la société a enregistré des revenus records de 897,6 millions de dollars, soit une augmentation de 20,7 % par rapport à 2021. Les bénéfices se sont élevés à 54 millions de dollars.

La gestion actuelle demeure en place

La transaction, qui devrait être conclue au premier trimestre de 2024, permettra à LOGISTEC de devenir une entreprise privée et de s’assurer que son siège social demeure au Québec. Blue Wolf et Stonepeak se sont engagés à investir plus de 200 millions de dollars dans des dépenses en immobilisations et des « initiatives de croissance ».

Les équipes de gestion actuelles doivent rester en place, ont-ils également indiqué.

LOGISTEC a accepté l’offre des sociétés d’investissement américaines qui aurait été jugée supérieure à une offre soumise par un partenaire d’affaires québécois de la Caisse de dépôt, la caisse de retraite du Québec qui détient actuellement une participation de 10 % dans LOGISTEC.

De son côté, le gouvernement du Québec est en discussion avec Blue Wolf pour acheter une participation potentielle dans LOGISTEC, a déclaré Guy LeBlanc, président et chef de la direction d’Investissement Québec, dans un communiqué de presse.

La convention d’arrangement est l’aboutissement d’un examen approfondi et rigoureux des solutions de rechange stratégiques disponibles pour maximiser la valeur pour les actionnaires qui a été mené par un comité spécial d’administrateurs indépendants de la Société à la demande de son actionnaire principal. Sumanic Investments inc., LOGISTEC a déclaré dans un communiqué de presse.

« Blue Wolf est très heureux d’entrer sur le marché québécois avec cette acquisition, qui représente d’excellentes perspectives de croissance continue pour les secteurs d’activité de la Société et partout en Amérique du Nord », a déclaré Bennet Grill, associé principal chez Blue Wolf.

Natalie Marjancik, associée chez Blue Wolf, a ajouté : « Nous nous engageons à maintenir les valeurs fondamentales de LOGISTEC en matière de qualité et de services innovants, de respect des personnes et de l’environnement. Nous sommes impatients de poursuivre notre croissance et de travailler aux côtés des équipes de direction actuelles au Québec et ailleurs. »

« Les services spécialisés que LOGISTEC fournit par le biais de ses opérations de terminaux à une clientèle mondiale diversifiée en font un actif d’infrastructure de qualité », a déclaré James Wyper, directeur général senior de Stonepeak. « Entre ses activités de services maritimes et de services environnementaux, qui sont axées sur la remise en état des infrastructures hydriques vieillissantes et l’assainissement des sols, nous croyons aux possibilités de croissance intéressantes et au succès futur de LOGISTEC. Nous sommes ravis d’appuyer la Société, en partenariat avec Blue Wolf, dans son prochain chapitre. »

(Photos de Madeleine Paquin et du grand terminal du port de Hamilton)