Les indices publics à long terme XSI® de Xeneta ont révélé aujourd’hui une nouvelle hausse mensuelle des taux de fret maritime à long terme, les prix mondiaux des conteneurs augmentant de 3,2 %. Cette évolution fait suite à une augmentation de 2,2% en août et à un bond sans précédent de 28,1% en juillet, laissant les taux en hausse de 91,5% d’une année sur l’autre. De plus, commente Xeneta, basée à Oslo, il y a peu de preuves pour suggérer un affaiblissement des fondamentaux du marché – ce qui signifie qu’il pourrait y avoir plus de souffrance pour les expéditeurs, avec des bénéfices colossaux qui se profilent pour les transporteurs.
« Cette année a vu une convergence unique de perturbations liées au COVID-19, de congestion des ports, d’une forte demande et d’une capacité maximale, et cela a attisé les flammes de taux record », explique le PDG de Xeneta, Patrik Berglund. «La chaîne d’approvisionnement mondiale est soumise à une pression immense et les expéditeurs désespérés n’ont d’autre choix que de payer pour sécuriser les livraisons, ou du moins d’essayer de le faire, avant les périodes commerciales clés telles que Noël. C’est un marché fou.
Changements stratégiques
Alors que Berglund note que les transporteurs sont « bien assis » dans cette situation – il indique ici que Maersk a récemment amélioré son estimation de l’EBITDA de 8,5 à 10,5 milliards de dollars à un étonnant 22 à 23 milliards de dollars – il dit également que les expéditeurs essaient de nouvelles stratégies pour en contourner les négociations bilatérales et reprendre le contrôle.
“Cette année, nous avons vu l’émergence de plus grands détaillants affrétant leurs propres navires pour assurer à la fois la fiabilité de la chaîne d’approvisionnement et un certain contrôle des coûts”, note-t-il. «En septembre, un autre expéditeur majeur a eu recours à ce que certains considèrent comme une mesure drastique, le partenariat John Lewis s’associant à un transitaire encore inconnu pour prendre en charge ses propres navires. C’est une réponse directe à un marché en surmultipliée, mais on se demande si ce type d’approche pourrait signifier une nouvelle façon de travailler, à long terme, pour les chargeurs fatigués d’être rançonnés.
Succès insoutenable ?
Pour le moment, cependant, Xeneta affirme que les transporteurs donnent le ton, avec des injections majeures de nouvelles capacités de construction encore déficitaires (environ 400 porte-conteneurs ont été commandés jusqu’à présent en 2021), tandis qu’une croissance de 7 à 8 % du volume mondial de conteneurs est anticipée. Avec un terrain de jeu aussi déséquilibré, les transporteurs visent à garantir des tarifs élevés en enfermant les clients dans des contrats à plus long terme (maintenant 60% des réservations de Maersk) et en couvrant les revenus futurs. Certains acteurs de premier plan proposent même des offres pluriannuelles, avec les avantages d’options de volume supplémentaires, ou d’expéditions stables et garanties.
« Les expéditeurs avancent prudemment à cet égard », déclare Berglund, « mais il y a un certain appétit pour un engagement à plus long terme – ce qui soulève la question de savoir si les deux parties pourraient regarder au-delà de l’appel d’offres traditionnel ? »
Il poursuit : « Un autre changement d’approche est illustré par la décision audacieuse et récente de CMA CGM de geler les augmentations des taux au comptant d’ici février. Cependant, avec des tarifs déjà si élevés, il y aura sans aucun doute de nombreux expéditeurs qui considéreront cela comme des «miettes de la table de l’homme riche»… et voyons si des gels s’installent au sein de la communauté des transporteurs au sens large.
« Une chose est sûre cependant ; il faut faire quelque chose. Les niveaux actuels de rentabilité des transporteurs ne sont pas durables et ne sont pas non plus dans l’intérêt à long terme des transporteurs. Avec des profits aussi élevés, la graine est semée pour remettre en question le statu quo, avec de nouveaux entrants dans l’industrie ou une action plus directe des propriétaires de fret, comme l’affrètement. Les transporteurs ne veulent tout simplement pas de cela.
Perspectives régionales
Le dernier XSI®, qui est basé sur des taux en temps réel provenant de la foule des principaux expéditeurs, fournit une ventilation régionale approfondie des fortunes du marché pour les transactions clés – avec les fortunes étant le mot clé. En Europe, les importations sur le XSI® ont augmenté de 3,9% en septembre, ce qui signifie que l’indice de référence s’est apprécié de 132,5% en glissement annuel. Les exportations ont également augmenté, augmentant légèrement de 1,3 %, soit 51,7 % de plus qu’à pareille date l’an dernier.
En Extrême-Orient, les importations ont baissé pour la première fois depuis mars, mais seulement de 0,7%. Cela laisse toujours l’indice en hausse de 49,8 % d’une année sur l’autre. Les exportations ont continué de progresser dans la bonne direction, les taux affichant une augmentation de 5,1%, en hausse de 126,8% par rapport à septembre 2020. Pendant ce temps, aux États-Unis, les importations n’ont augmenté que de 0,6%, bien que la forte croissance récente laisse la référence en hausse de 67,3% en glissement annuel. Les exportations ont augmenté de la même marge, l’indice étant désormais (relativement modeste) de 20,7 % par rapport à ce point l’an dernier.
