Les taux de fret maritime à long terme ont encore chuté en août, marquant le 12e mois consécutif de baisse pour les transporteurs en difficulté. Selon les dernières données en temps réel du Xeneta Shipping Index (XSI®), les taux contractés ont chuté de 7,8 % en août, ce qui signifie que les prix ont maintenant chuté de 62,7 % depuis cette période l’an dernier. Les routes les plus fréquentées au monde – les exportations en provenance de l’Extrême-Orient – ont subi les baisses les plus spectaculaires, le sous-indice régional de Xeneta affichant une baisse de 75 % de la valeur des contrats valides d’une année à l’autre.

« C’est une période torride pour les transporteurs sur le marché des contrats », commente Peter Sand, analyste en chef chez Xeneta, basé à Oslo, « avec une demande toujours faible exacerbée par une surcapacité croissante à mesure que de plus en plus de nouveaux navires sont mis en ligne. Cela fait baisser les taux à long terme prisés de l’industrie, avec des chutes généralisées lorsque nous évaluons région par région. La période de boom d’il y a seulement un an semble maintenant à un souvenir très lointain.

« Toutefois, poursuit M. Sand, l’industrie doit garder à l’esprit l’évolution du marché au comptant. Ici, les transporteurs ont réussi à lever les taux sur les principaux métiers au cours des derniers mois. Comme nous le savons, le marché à long terme suit les mouvements du marché au comptant, mais avec un léger retard. Par conséquent, peu importe la grande chute ici – dont les expéditeurs devraient bénéficier- la baisse des taux pourrait ne pas durer. Je ne pense donc pas que les expéditeurs devraient être complaisants; nous pourrions nous approcher d’un changement de marché. »

Si tel est le cas, ce sera un développement bienvenu pour les transporteurs. M. Sand signale mois après mois une baisse des taux depuis la même période l’an dernier, la plus faible baisse étant de 0,1 % en décembre 2022, tandis que mai 2023 a vu un effondrement de 27,5 %.

« Et, encore une fois, note-t-il, les données révèlent que chaque sous-indice XSI® majeur a perdu de la valeur en août. »

En Europe, le sous-indice des importations a chuté de 3,4% pour le mois et est maintenant en baisse de 60,1% sur un an. Les exportations se sont légèrement améliorées, avec une baisse de 2,8 % par rapport à juillet (52,4 % depuis août 2022), malgré une baisse significative de 13,6 % des prix en baisse sur le commerce d’exportation de l’Europe du Nord vers la Chine, qui s’est effondré de 85,4 % en glissement annuel.

Le XSI® importé aux États-Unis a enregistré la plus forte baisse ce mois-ci, chutant de 14,9 % pour le laisser en baisse de 65,2 % sur un an. Les plus fortes baisses des taux mensuels ont été observées en Chine, au Japon, à Taïwan et en Corée – sur les côtes ouest et est des États-Unis – avec des baisses de prix allant de 19,3 % à 62,3 %. Le XSI® pour les exportations américaines a été le chiffre le plus résilient de ce mois-ci, perdant seulement 0,8 % de sa valeur.

Les données de Xeneta continuent de brosser un tableau sombre des taux d’exportation contractés en Extrême-Orient, le sous-indice enregistrant une baisse mensuelle de 14,2 % en août. Le XSI® importé de la région s’est mieux comporté, avec une baisse de 2 %, maintenant en baisse de 51,1 % sur un an.

Perspectives à long terme

« C’est difficile, dit M. Sand, mais les transporteurs se réjouiront du fait que les taux au comptant ont maintenant dépassé les taux contractuels dans les principaux corridors commerciaux du monde. En conséquence, nous pourrions enfin voir une pression à la hausse sur les taux à long terme.

« Les expéditeurs qui ont joué sur le marché au comptant pour économiser de l’argent chercheront maintenant à transférer les volumes vers des ententes contractuelles, qui pourraient offrir une meilleure valeur. Cela pourrait faire monter les prix. Alors, est-ce qu’on en est rendu au point où les taux à long terme ont atteint un plancher? Si c’est le cas, c’est le bon moment pour les expéditeurs de négocier de nouveaux contrats et de fixer des tarifs favorables. »

Il conclut : « Il est trop tôt pour dire s’il y a un « changement » définitif du marché, mais je ne parierais certainement pas sur une autre série de baisses mensuelles consécutives du XSI® à l’échelle que nous venons de connaître. Je conseillerais à tous les intervenants de continuer à surveiller les données pour les prochaines fluctuations du marché. »

(Dreamstime photo)