Les signes avant-coureurs étaient déjà là, mais les dernières données de la plate-forme d’information de marché Xeneta d’Oslo suggèrent que 2024 pourrait être encore plus brutal que prévu pour les transporteurs sur le marché du fret maritime.

Le Xeneta Shipping Index (XSI®) suit en temps réel l’évolution des taux mondiaux à long terme contractés et les chiffres publiés aujourd’hui montrent qu’il a encore chuté de 4,7 % en octobre.

Le XSI® se situe maintenant à 158,5 points, soit 62,3 % de moins qu’en novembre 2022.

Emily Stausbøll, Xeneta Market Analyst, estime que ce dernier développement est un signe inquiétant pour les transporteurs.

« Le XSI® est une moyenne de tous les contrats à long terme sur le marché. Par conséquent, l’indice mondial est actuellement soutenu par les anciens contrats signés en 2022, lorsque les taux étaient beaucoup plus élevés.

 « Ces anciens contrats avec des taux plus élevés auraient dû offrir une certaine isolation financière tout au long de 2023, mais nous avons encore vu quatre des principaux transporteurs afficher d’importantes pertes financières au troisième trimestre. Et la situation ne fera qu’empirer à l’aube de 2024. »

Mme Stausboll a déclaré : « Ces anciens contrats seront en grande partie remplacés au début de l’année prochaine et les transporteurs seront exposés à la faiblesse actuelle du marché.

« Nous pouvons être absolument certains que les nouveaux contrats seront signés à des taux beaucoup plus bas que ceux signés à la même époque l’an dernier. Si les transporteurs déclarent déjà des pertes, que seront-ils l’an prochain? Nous pourrions parler de chiffres extrêmement élevés. »

Mme Stausbøll a indiqué que la perte de 27 millions de dollars du EBIT de Maersk au troisième trimestre était une évolution particulièrement importante à la lumière des derniers chiffres de XSI®.

« Maersk compte beaucoup sur le marché à long terme, alors ils auraient dû être moins touchés par l’effondrement des taux au comptant en 2023.

« Le fait qu’ils aient tout de même enregistré une perte au troisième trimestre indique qu’il pourrait y avoir de graves problèmes à l’avenir lorsque le XSI® diminuera davantage l’an prochain.

« Nous avons toujours su qu’il y aurait une tempête au premier trimestre de 2024 lorsque les anciens contrats seront expirés, mais il semble qu’elle soit arrivée plus tôt que prévu. »

Bien que le XSI® soit en baisse par rapport à la même période en 2022, les taux à long terme demeurent en hausse de 39,5 % par rapport à novembre 2020.

Mme Stausbøll a déclaré : « Les taux à long terme sont solides par rapport à ceux d’avant la pandémie, mais cela n’a pas encore été suffisant pour que certaines des plus grandes compagnies de transport maritime de ligne offrent une marge d’exploitation positive au troisième trimestre de cette année. La seule façon pour les transporteurs d’éviter des pertes financières catastrophiques en 2024 sera de gérer la capacité, mais ce sera extrêmement difficile à réaliser. »

(Photo du porte-conteneurs par Dreamstime)